Analyse af virksomhedens likviditet
Ofte står virksomheden meget overforen ubehagelig situation, hvor det ifølge årsregnskabet har imponerende aktiver, men det er ikke i stand til at tilbagebetale sin akutte gæld. Dette bliver muligt på grund af det faktum, at de fleste af virksomhedens aktiver er illikvide, dvs. kan ikke sælges eller udveksles til kontanter, der kan bruges til at tilbagebetale gælden.
En virksomhed, der ikke følger indikatorernelikviditet, løber risikoen for at blive erklæret konkurs, selvom den støt fortjener en fortjeneste. Derfor er likviditetsanalysen af en virksomhed ikke mindre vigtig end analysen af overskuddet. Likviditet er generelt oversat bogstaveligt som fleksibilitet og betyder i ledelsen evnen til at overføre et aktiv til en kontantekvivalent. Jo længere tid der kræves for overførslen, desto mindre flydende er aktivet. Immaterielle aktiver er for eksempel næsten fuldstændig ikke-likvide, og de mest likvide er kontanter.
Imidlertid er kontanter en lille deli strukturen af virksomhedens aktiver, og de er normalt nok kun til at betale daglige små udgifter, ligesom at købe en kedel til kontoret. Med hensyn til store betalinger for gæld, for at finde likvide midler på det rigtige tidspunkt, bør virksomheden foretage likviditets- og finansiel stabilitetsanalyse.
Virksomheden bør omhyggeligt planlæggepengestrømme og timingen, hvor de mest ikke-likvide aktiver vil blive udvekslet for likvide aktiver. Men ganske ofte er der alle mulige fejl og forvirringer. For eksempel kan en virksomhed ikke altid modtage det beløb, det er blevet værdiansat for aktivet. I dette tilfælde kan den finde sig i en situation med manglende midler til at betale den nuværende gæld. Denne situation kaldes virksomhedens likviditetsrisiko.
For at minimere denne form for risiko,Virksomheden skal opretholde en stabil reserve af likvide aktiver på et optimalt niveau. Sådanne reserver overvåges ved anvendelse af særlige likviditetsforhold. Den vigtigste faktor i virksomhedens likviditetsanalyse, Er en koefficient, der afspejler den nuværende likviditet. Det bestemmer, hvor mange gange volumenet af omsætningsaktiver er større end mængden af kortfristede forpligtelser. Den mindste tilladelige værdi for denne koefficient er to.
Ikke alle nuværende aktiver kan dog væreerstattes af penge i en kritisk situation, for eksempel når næsten alle større kreditorer vil kræve en gældsbetaling. Særlig fare er repræsenteret af varebeholdninger, da de ikke altid kan sælges til bogført værdi. Derfor er likviditetsanalysen af virksomheden indebærer udelukkelse af dem fra listen over omsætningsaktiver ved beregning af indikatoren for hurtig likviditet. Denne indikator må ikke være lavere end en.
Trods det faktum, at alt vi overvejeraktiver kan omdannes til penge hurtigt nok, hvis en virksomhed har brug for penge lige nu, så kan det stå over for visse problemer, hvis det ikke opretholder den absolutte likviditet på det optimale niveau - mindst 0,2. Ved beregning af denne indikator tages der kun hensyn til de aktiver, der kan udveksles med det samme (kontant og ikke-kontante penge og nogle værdipapirer).
Likviditetsanalysen af virksomheden, baseret påde ovennævnte faktorer, ikke kun gør det muligt for ledere af virksomheden til at forvalte sine forpligtelser effektivt, men også et signal til kreditorer, siger, at nu alt er i orden, og det kan være tid til at returnere de midler til det. Derfor er det så vigtigt at opretholde alle indikatorer på det optimale niveau.
