OTC-markedet og truslen om bankstandard i det makroøkonomiske miljø
Over-the-counter markedet eransvarligt segment af banker, især på makroøkonomisk plan. Foruden pengemarkedet er det en kompleks flerfaktorstruktur, hvor risikoen for insolvens er ret høj. Ved modellering og undersøgelse af sammenhængen mellem eksisterende misligholdelser og den nominelle værdi af bankernes aktiver i international praksis anvendes metoden for øjeblikke af aktivporteføljen, der er kendt som værdien af tilgangen, i vid udstrækning til at vurdere sandsynligheden for misligholdelse. Ud over det kan den maksimale sandsynlighedstilgang også anvendes.
Over-the-counter-markedet og dets funktioner tyder på, at følgende oplysninger er nødvendige for at fastslå den årlige sandsynlighed for misligholdelse:
1. Antallet af erhvervsdrivende forretningsbanker pr. Begyndelsen af hvert kalenderår i den krævede periode
2. Antallet af kommercielle banker, der er karakteriseret ved misligholdelsen, nemlig den efterfølgende likvidation på grundlag af en beslutning fra de højere myndigheder om at afvikle en kommerciel bank, suspendere eller tilbagekalde en licens på grund af senere likvidation og også indgive en retssag til retten til at erklære banken konkurs.
Beregningen af standardkursen for kommercielle banker i tidsperioden t er lig med antallet af misligholdelser divideret med det maksimale antal misligholdelser og bestemmes af formlen:
(Do (Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Ikke (Nt-1)) / 2 "Ikke (Nt-1) P. 106L,
hvor: p2av er den årlige sandsynlighed for misligholdelse af en enkelt kommerciel systembank. Samtidig eliminerer vi indflydelsen af interne og eksterne faktorer i systemets forretningsbankers funktion og tager udelukkende hensyn til indflydelsen af en faktor, der afspejler antallet af banker, der er karakteriseret ved misligholdelsen; Dt er antallet af systemelementer, der er tildelt standardstatus for den valgte tidsperiode t; Nt er antallet af fungerende banker for den valgte tidsperiode t; t er tidsintervallet lig med et kalenderår.
Værdierne for den årlige sandsynlighed for misligholdelse børsammenligne med udvalgte indikatorer for den makroøkonomiske miljø (det som indebærer over-the-counter eller værdipapirmarkeder for værdipapirer) for at fastslå, om der er en lineær regressionsafhængighed. Eksistensen af et sådant forhold vil tjene som bevis for hypotesen om, at der er en reel forbindelse mellem lukning af kommercielle banker og ændringer der sker i et sådant miljø, og senere vil det på basis af de konstruerede lineære regressionsligninger muligvis forudsige ændringer i udvalgte makroøkonomiske indikatorer, der hypotetisk ændrer antallet af kommercielle banker, der skal likvideres.
Graden af forholdet mellem den årlige sandsynlighedstandard og makroøkonomisk miljø karakteriserer korrelationskoefficienten, hvis den er i intervallet eller lig med fra -1 til +1, så kan vi tale om et lineært regressionsforhold mellem to rækker af diskrete data.
Den makroøkonomiske miljø i staten kan værekarakteriseret ved et uendeligt antal indikatorer, men nu er vi kun interesserede i dem, hvis lineære regression afhænger af den årlige sandsynlighed for misligholdelse, vi kan bevise for renheden af eksperimentet. Det skal bemærkes, at de fleste økonomiske indikatorer kan have en korrelationsafhængighed med en årlig sandsynlighed for misligholdelse, men over-the-counter-markedet er udformet på en sådan måde, at et sådant forhold er ufunktionelt, og derfor kan dets tilstedeværelse være subjektivt.
Denne analyse antyder at mellemVed en sådan indikator som den årlige sandsynlighedsfrist og det makroøkonomiske miljø er der et tydeligt årsagsforhold. Lukning af kommercielle banker er således forbundet med en reduktion i udenlandske valutareserver, der stilles af kreditinstitutter i andre lande, hvilket negativt påvirker placeringspositionen og fører til en stigning i størrelsen af statens nettoindlån.
